今年1月—2月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為16796萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.6%。2023年粗鋼產(chǎn)量與2022年持平。受微利或虧損影響，部分鋼企在春節(jié)前后有自主限產(chǎn)行為，但筆者認(rèn)為限產(chǎn)持續(xù)時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)。目前剛進(jìn)入第2季度，結(jié)合企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和原材料成本，后續(xù)的鋼材產(chǎn)量有望逐步回升，尤其是處于低水平的螺紋鋼品種。截至4月4日當(dāng)周（3月29日—4月4日），小口徑厚壁鋼管產(chǎn)量為212.63萬(wàn)噸，周環(huán)比上升2.89萬(wàn)噸，同比下降88.6萬(wàn)噸。螺紋鋼產(chǎn)量不但低于往年同期水平，也低于過(guò)去5年任一時(shí)段的低點(diǎn)。那么隨著春季工地復(fù)工和螺紋鋼庫(kù)存的下降，鋼企螺紋鋼產(chǎn)量大概率呈回升趨勢(shì)。
即使今年有粗鋼控產(chǎn)政策，一是大概率出現(xiàn)在下半年，二是短期內(nèi)只會(huì)造成情緒上或市場(chǎng)預(yù)期上的影響，并不會(huì)導(dǎo)致實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)。
海外方面，在清明節(jié)期間，美國(guó)公布的3月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加30.3萬(wàn)人，創(chuàng)2023年5月份以來(lái)的最大增幅，大超市場(chǎng)預(yù)期。與此同時(shí)，海外有色金屬價(jià)格多有上漲，市場(chǎng)整體氛圍偏暖。
對(duì)于春季鋼材走勢(shì)，筆者認(rèn)為喜憂(yōu)參半。“喜”的是經(jīng)過(guò)前期的下跌，鋼價(jià)具備超跌反彈基礎(chǔ)，下跌空間不大，且粗鋼控產(chǎn)消息和去庫(kù)存都有助于鋼價(jià)回升。“憂(yōu)”的是房地產(chǎn)市場(chǎng)依然偏弱，無(wú)論是從數(shù)據(jù)上還是從調(diào)研情況上，都看不出終端實(shí)質(zhì)性改善。筆者建議密切關(guān)注真實(shí)需求變化情況，短期鋼價(jià)有反彈，但如果需求無(wú)啟動(dòng)，反彈后應(yīng)逢高偏空對(duì)待。
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